Konkretisierung der Product Governance für Finanzprodukte
Die Bafin meldet, dass die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde ESMA hat einen neuen Entwurf bereitgestellt, der die Entwicklung und Vertriebssteuerung von Finanzprodukten (Product Governance) konkreter regeln soll. Im Zentrum des Entwurfs stehen die Vorgaben für die Bestimmung des Zielmarkts den Unternehmen im Rahmen der MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II) zu bestimmen haben. Inhalt dieser Vorgaben gemäß Artikel 16 Absatz 3 und Artikel 24 Absatz 2 der MiFID II ist, dass Produktgenehmigungsverfahren von Herstellern und Vertreibern von Finanzinstrumenten eingesetzt werden müssen, um Konflikte mit den Interessen der Kunden zu vermeiden. Dabei is vor allem zu berücksichtigen, dass die Risiken des Zielmarktes bewertet werden und die Vertriebsstrategie sich eignet. Die ESMA nimmt bis zum 5. Januar 2017 Stellungnahmen entgegen.